23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 SK이노베이션(096770)은 조만간 이사회를 열고 최대 12억 달러(약 1조5000억 원) 규모의 유상증자를 결의할 예정이다. 동북아시아 최대 사모펀드(PEF) 운영사인 MBK파트너스를 필두로 글로벌 투자회사인 블랙록(Black Rock)과 중동 큰 손인 카타르투자청(QIA), 중국계 힐하우스캐피탈 등 국내외 4개 대형 기관투자가들이 SK온에 공동 투자할 계획이다.

앞서 SK온은 지난해 말 총 2조8243억 원 규모 유상증자를 결의하고 모회사인 SK이노베이션과 한국투자프라이빗에쿼티(PE) 컨소시엄으로부터 각각 2조 원, 8243억 원의 투자를 유치한 바 있다. 당시 1498만7801주의 전환우선주(CPS)를 확보한 한국투자PE는 연 7.5% 수준의 수익률을 보장 받았다. 한국투자PE는 올 1분기에도 3800억 원 규모로 추가 투자를 집행하면서 컨소시엄의 전체 규모가 1조2000억 원에 달하게 됐다.

MBK파트너스 컨소시엄은 지난해 한국투자PE와 비교해 CPS 수익률은 약 10%까지 높이고 동반매도청구권까지 보장 받은 것이 특징이다. 최대주주인 SK이노베이션이 향후 SK온의 기업공개(IPO) 등으로 지분을 외부 매각할 시 MBK파트너스 컨소시엄도 동일한 조건으로 매도할 수 있도록 조건을 달았다. SK온은 지난해 투자를 유치할 당시 2026년 12월까지 기업공개(IPO)를 마무리하기로 협의한 바 있다.

한국투자PE 역시 MBK파트너스 컨소시엄이 보장 받은 수준까지 CPS 수익률을 상향할 것으로 보인다. SK이노베이션은 지난해 한국투자PE로부터 투자금을 유치할 당시 투자사 입장에서 가장 우호적 조건을 보장하기로 합의한 바 있다.

거액의 투자금을 추가 유치한 SK온은 미국 배터리 공장 건설 등 신사업 추진에 속도를 내게 됐다. 회사는 미국과 유럽 등을 중심으로 생산기지를 확장하고 있으며 현대자동차, 포드, 폭스바겐 등 국내외 자동차 제조사와의 전략적 협력도 강화하는 추세다. 지난달 미국 재무부가 인플레이션 감축법(IRA) 세부지침을 내놓으면서 한국 배터리 회사들의 세액공제 요건이 충족되는 등 우호적 환경이 조성된 상황이다.

SK온은 국내외 공장 증설을 통해 2025년까지 약 220GWh의 생산 규모를 갖춘다는 계획이다. 이를 위해 최대 14조 원에 달하는 자금을 공장 증설에 투입한다는 전략을 세워뒀다.